Kalshi para Eventos Macroeconómicos: ¿Mejor que el FX Tradicional?

Últimamente he estado pensando mucho en cómo los contratos de eventos de Kalshi se comparan con intentar operar instrumentos tradicionales como el FX para eventos macroeconómicos. Específicamente, cuando vemos algo como el par $USDZAR oscilando entre 16.64 y 16.76 hoy, y hay un claro catalizador económico próximo – digamos, una decisión de tasas – parece que Kalshi ofrece una apuesta más limpia y directa sobre el resultado en sí, en lugar de lidiar con la liquidez, el deslizamiento y la ampliación de los spreads que a menudo afectan a los mercados de FX en torno a las grandes noticias. Básicamente, estás apostando por un resultado binario o trinario con riesgo definido, en lugar de intentar predecir la magnitud y dirección precisas de un movimiento que también está influenciado por un millón de otros factores. Si bien la liquidez no siempre está ahí para grandes tamaños en Kalshi, para los participantes minoristas que intentan expresar una visión macro, parece un vehículo mucho más eficiente para el capital. ¿Me estoy perdiendo algo fundamental aquí, o Kalshi es realmente una herramienta superior para este tipo de operaciones, incluso con sus limitaciones actuales? Refuten esto. ¿Cuál es la desventaja que no estoy viendo?