Lección Aprendida: No respetar la expiración de Kalshi por el valor temporal

Un error que me costó una buena parte al principio con Kalshi fue no apreciar completamente la decadencia temporal inherente a sus contratos de eventos. Viniendo del trading de opciones, entendía theta, pero por alguna razón, la duración fija y más corta de muchos mercados de Kalshi me hizo complaciente. A menudo mantenía una posición esperando un giro tardío, incluso cuando las probabilidades estaban cambiando claramente, simplemente porque el evento subyacente aún no había ocurrido. El mercado ya estaba valorando el tiempo decreciente hasta la resolución, y yo estaba pagando consistentemente de más para mantener una apuesta perdedora, en lugar de cortarla cuando la ventaja desaparecía. Es un claro recordatorio de que incluso en mercados aparentemente más simples, el reloj siempre está corriendo.