KYC/AML de Kalshi y el mosaico regulatorio a nivel estatal de EE. UU.

He estado analizando más de cerca los contratos de eventos de Kalshi, particularmente porque parecen estar ganando algo de tracción. Me parece que operar en varios estados de EE. UU., cada uno con sus propias peculiaridades e interpretaciones con respecto a los juegos de azar, los derivados y los instrumentos financieros, debe ser un campo minado absoluto para sus equipos de cumplimiento. Más allá de la supervisión estándar de la CFTC federal, ¿cómo navegan los requisitos de KYC/AML a nivel estatal, especialmente dado que algunos estados podrían ver ciertos contratos a través de una lente diferente? No estoy pidiendo un tratado legal, sino más bien desde una perspectiva de riesgo operativo: ¿qué tipo de soluciones o marcos escalables creen que han implementado para gestionar ese mosaico, o simplemente están eligiendo sus batallas estado por estado, aceptando una base de usuarios fragmentada por ahora? Parece una batalla cuesta arriba que solo se vuelve más empinada a medida que se expanden, y tengo curiosidad si alguien aquí tiene información sobre cómo otras fintechs en áreas 'grises' similares manejan esto sin ahogarse en la burocracia o levantar banderas rojas.