Conversación sobre tasas para ganancias del Q1 y $QQQ

Observando los futuros de fondos federales últimamente, el mercado todavía está valorando recortes de tasas este año, aunque menos agresivos de lo que estaba hace un mes. Esta desconexión entre la retórica del banco central y la expectativa del mercado de recortes es una preocupación persistente. Me está volviendo cauteloso con las ganancias tecnológicas para el Q1. $QQQ ha subido, sí, pero ¿cuánto de eso es realmente fundamental versus solo liquidez circulando, persiguiendo la narrativa del 'aterrizaje suave'?

Estoy viendo los contratos de Kalshi sobre el rendimiento de sectores específicos en relación con el S&P para el próximo trimestre. Si la euforia por el recorte de tasas se modera, y la Fed se mantiene firme incluso marginalmente más tiempo, esperaría que se desinflaran algunos de los nombres de crecimiento más sensibles a las tasas. No estoy pidiendo un crash, solo una reevaluación de los múltiplos actuales. Afecta cómo estoy ponderando mis listas de seguimiento para los movimientos de principios del Q2.