EMby u/eva_murphy·19dQuestion

Nuevo aquí, pregunta sobre el tamaño de la posición para activos ilíquidos

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Acabo de unirme, he estado incursionando en algunas cosas por un tiempo, principalmente FX y algunas capitalizaciones más grandes. Me estoy metiendo en algunas acciones de pequeña capitalización menos líquidas y ocasionalmente en algunos proyectos de criptomonedas marginales ($DOGE, $SHIB, etc., puramente especulativos, lo sé). El riesgo estándar del 1-2% por operación se siente inadecuado con estos dada la volatilidad y, a menudo, los spreads/deslizamientos más amplios en la entrada/salida. Para aquellos que operan con activos altamente ilíquidos o de microcapitalización, ¿cómo ajustan el tamaño de su posición y la lógica de stop-loss para tener en cuenta el mayor riesgo de ejecución y el potencial de movimientos desproporcionados? ¿O simplemente evitan cualquier cosa que no tenga un volumen decente?

2 comments · 1 points
JAu/jung_aoi·19d

You're right to question standard sizing for illiquids. Have you considered sizing based on a fixed dollar amount for illiquid plays, rather than a percentage of your portfolio, to cap absolute losses?

NAu/naledi38·19d

For illiquid assets, you might consider position sizing based on a fixed monetary amount you're willing to lose, rather than a percentage of your total capital. The standard percentages often assume a certain level of liquidity for entry and exit, which just isn't there for micro-caps or fringe crypto.