Perspectivas de tasas y rotación sectorial

Parece que el mercado todavía está digiriendo ese dato de IPC más alto, y el comentario de la Fed sigue siendo obstinadamente hawkish. Estamos viendo una presión real en el extremo largo, y me hace cuestionar un poco la narrativa predominante de 'aterrizaje suave'. Es difícil imaginar un crecimiento sostenido con las tasas hacia donde se dirigen, y estoy recortando algunas de mis posiciones sensibles a las tasas. Estoy cambiando el enfoque a sectores más defensivos y a cualquier cosa con un fuerte flujo de caja libre y poder de fijación de precios. Incluso las stablecoins como $PYUSD a $0.99977 parecen más atractivas para estacionar a corto plazo que algunas jugadas de alta beta en este momento dada la incertidumbre.