Comentarios de la Fed y mis pensamientos sobre $COMP

Observar la reacción del mercado hoy, particularmente cómo $COMP se mantiene después de la venta masiva de tecnología de ayer, realmente me hace pensar en los comentarios recientes de la Fed. Estamos alrededor de 11.7658-12.215 en $COMP, un poco a la baja en -1.48% hoy, pero no me parece un movimiento de capitulación. El mercado parece estar digiriendo la narrativa de 'más alto por más tiempo', pero quizás también comenzando a descontar un enfoque más gradual de la Fed, en lugar de un ajuste agresivo.

Tengo curiosidad por saber cómo otros están interpretando esto para los nombres de crecimiento de mediana capitalización que constituyen una parte decente de $COMP. ¿Estamos viendo un piso que se está estableciendo, o hay más espacio a la baja si la inflación resulta ser más persistente de lo esperado? Mi lista de seguimiento para el tercer y cuarto trimestre está fuertemente ponderada hacia empresas con un fuerte flujo de caja libre y menor deuda, asumiendo que el costo del capital se mantenga elevado. Estoy tratando de averiguar si esta reciente caída en el $COMP es una oportunidad para escalar algunas de esas posiciones, o si deberíamos esperar otra caída. Los números de $FI también son interesantes, mostrando un ligero positivo. ¿Es eso una huida hacia la seguridad dentro de las finanzas o simplemente lo de siempre? Tratando de armar las piezas.