Una lección de perseguir la ruptura del DAX el año pasado

Quería compartir una breve reflexión sobre un error del año pasado, algo que todavía me duele un poco cuando miro los gráficos. Era finales del tercer trimestre, el DAX había estado lateralizando durante semanas, consolidando después de una buena racha. Todos hablaban de una posible ruptura por encima de 16000, y el sentimiento era abrumadoramente alcista. Me dejé llevar, viendo lo que pensé que era un movimiento 'inminente'.

Mi error no fue necesariamente la dirección, sino el tamaño y la convicción sin la confirmación adecuada. Había tomado una posición larga, de tamaño razonable inicialmente, pero a medida que comenzó a subir sin romper limpiamente, comencé a añadir más, convencido de que el despegue estaba a la vuelta de la esquina. El mercado luego retrocedió bruscamente, atrapando toda esa convicción 'añadida'. Mi stop inicial fue alcanzado, pero como había escalado, mi stop efectivo para la posición total fue mucho peor, lo que llevó a una pérdida mucho mayor de lo que había asignado originalmente para una sola operación. Fue un caso clásico de FOMO que llevó a la sobreconcentración, alimentado por la narrativa de una ruptura 'inevitable'. Reforzó la dura verdad de que el hecho de que todos esperen algo no significa que sea una buena configuración de operación en ese momento exacto.