Gráfico de puntos de la Fed y rotación sectorial

Las últimas actas del FOMC y el gráfico de puntos sutilmente hawkish me hacen pensar hacia dónde podría fluir el capital a continuación. Con el mercado aparentemente valorando menos recortes de lo que se anticipaba anteriormente, hay menos viento de cola para los nombres dependientes del crecimiento, al menos a corto plazo. Estoy prestando más atención a los sectores que históricamente tienen un buen desempeño en un entorno de tasas más altas por más tiempo o aquellos menos sensibles a las tasas. Ver $BOTZ en 36.065 hoy, con un ligero aumento, me hace preguntarme si la narrativa tecnológica más amplia se está agotando para algunos, lo que podría llevar a una rotación. Mientras tanto, $CADJPY rondando los 115.387 es una señal interesante para quienes observan las operaciones de carry trade, pero la actual incertidumbre macro me hace cauteloso a la hora de perseguir esos movimientos sin más claridad sobre la trayectoria del diferencial de tasas global.