Sobre el tamaño de la posición y la colocación del stop loss

Hola a todos, soy relativamente nuevo aquí, he estado tratando de entender el tamaño de posición adecuado. Entiendo las matemáticas básicas: arriesgar un porcentaje fijo de capital por operación, luego dimensionar segón la distancia de tu stop-loss. Lo que me cuesta es el 'cómo' determinar ese stop-loss. A veces parece un poco arbitrario. ¿Siempre usan porcentajes fijos del precio de entrada, o se trata más de la estructura del mercado (por ejemplo, justo debajo de un mínimo/máximo de oscilación)? Y si es la estructura del mercado, ¿cómo manejan los casos en que ese nivel natural resulta en un stop muy pequeño o muy grande, alterando significativamente el tamaño de su posición para esa operación? ¿Eso no altera la uniformidad de su gestión de riesgos si la cantidad de dólares arriesgados cambia tanto de una operación a otra?