¿Opiniones sobre la gestión simultánea de múltiples operaciones no correlacionadas?

Todavía estoy tratando de entender la asignación eficiente de capital cuando tengo varias posiciones que no están particularmente correlacionadas. Es decir, si tengo posiciones largas en $SPX, cortas en $JPY y quizás algunas opciones de compra de $GOOGL, el riesgo general de mi cartera no es solo la suma de los riesgos individuales. ¿La mayoría de ustedes dimensiona cada posición basándose en su stop loss individual y un porcentaje fijo del capital total, o están considerando la exposición neta de la cartera al añadir una nueva operación? Parece que lo último es más robusto pero también mucho más difícil de cuantificar correctamente, especialmente si las correlaciones cambian. ¿Cómo abordan esto en la práctica sin sobrecomprometerse algunos días y subcomprometerse otros?