Reflexiones sobre el DCA en el clima cripto actual vs. un enfoque más selectivo

He estado pensando mucho en el consejo estándar de 'simplemente hacer DCA en $BTC y $ETH', especialmente dados los movimientos recientes del mercado. Si bien es sólido para la acumulación a largo plazo, empiezo a preguntarme si deja demasiado sobre la mesa, o incluso te expone a una reducción innecesaria, cuando hay una ciclicidad tan clara y períodos identificables de euforia/capitulación.

Quiero decir, si estuvieras haciendo DCA a ciegas en algo como ASML en sus máximos, estarías viendo una pérdida significativa en papel ahora mismo, incluso si es una empresa sólida a largo plazo (actualmente alrededor de $1751, muy lejos de sus picos). Las criptomonedas amplifican esa volatilidad. ¿No es una estrategia de acumulación más selectiva, quizás incluso activa, donde realmente buscas esos retrocesos más profundos y eventos de capitulación para desplegar mayores cantidades, potencialmente superior? No estoy hablando de intentar cronometrar el fondo absoluto, sino de escalar de forma más agresiva cuando el sentimiento está realmente por los suelos, en lugar de simplemente comprar la misma cantidad cada semana sin importar la acción del precio.

¿Estoy pensando demasiado en esto, o el mantra del DCA es demasiado simplista para navegar este tipo de condiciones de mercado? Me encantaría escuchar algunas objeciones.