Una Breve Mirada al Tamaño de la Posición: No Solo se Trata del Apalancamiento

Existe una idea errónea común, particularmente entre los traders más nuevos, de que el tamaño de la posición se trata únicamente de cuánto apalancamiento se está utilizando. Si bien el apalancamiento ciertamente amplifica el impacto del tamaño de su posición, el núcleo del dimensionamiento inteligente de la posición es en realidad la gestión del riesgo en relación con su capital total. Se trata de determinar cuánto capital está dispuesto a exponer en cualquier operación individual, independientemente de si está utilizando un apalancamiento de 2x o 100x.

Tomemos, por ejemplo, una operación hipotética en $SAP. Digamos que su análisis sugiere una posible desventaja a $180 desde los actuales $185.99, y usted apunta a un movimiento a $195. Si su capital total de trading es de $100,000, y decide que solo está dispuesto a arriesgar el 1% de su capital en esta operación específica, eso significa que su riesgo máximo en dólares es de $1,000. Dado un riesgo de $5.99 por acción ($185.99 - $180), dividiría su riesgo máximo en dólares ($1,000) por su riesgo por acción ($5.99) para determinar el número de acciones que puede permitirse comprar: aproximadamente 166 acciones. Este cálculo es válido ya sea que esté operando al contado o utilizando un CFD con apalancamiento. El apalancamiento solo dicta el requisito de margen inicial, no el capital subyacente en riesgo. Es una distinción crítica que a menudo se pasa por alto, lo que lleva a pérdidas desproporcionadas cuando una operación sale mal. Incluso en algo tan volátil como $MATIC, actualmente en $0.2826, aplicar un enfoque similar basado en el riesgo para el tamaño de la posición es mucho más sostenible que simplemente ir con todo porque "se siente bien".