Cuando los futuros de oro me dieron una lección sobre el tamaño de la posición

En 2008, cuando todo era todavía un poco confuso y el mundo intentaba entenderse a sí mismo, tomé una posición larga bastante significativa en futuros de oro. Parecía obvio en ese momento, dada la inestabilidad general. Sin embargo, lo que no tuve en cuenta adecuadamente fue la magnitud del apalancamiento disponible y, en consecuencia, el capital real en riesgo en relación con mi cuenta total. La subida inicial fue gloriosa, por supuesto, pero el posterior retroceso, que en retrospectiva fue un comportamiento de mercado perfectamente normal, terminó liquidando una buena parte de mis ganancias y algo más. No se trataba de estar equivocado en la dirección a largo plazo, sino de estar drásticamente sobreapalancado para la volatilidad a corto plazo. Me enseñó una lección dura pero necesaria sobre el tamaño adecuado de la posición, especialmente en materias primas volátiles como el oro.