Sobre la 'muerte' del análisis técnico en commodities

Últimamente he visto mucho revuelo, especialmente con los movimientos bruscos en commodities energéticas y agrícolas, de que el análisis técnico clásico está muerto o al menos es mucho menos relevante que los fundamentos puros para estos mercados. El argumento a menudo se reduce a: eventos macro como tensiones geopolíticas o interrupciones en la cadena de suministro crean movimientos tan desproporcionados y basados en noticias que los indicadores o incluso los patrones básicos de acción del precio son completamente abrumados. Si bien estoy de acuerdo en que los fundamentos impulsan la dirección a largo plazo en las commodities de manera más aguda que, digamos, $RBLX a 36.67 (que está más impulsado por el sentimiento), creo que descartar los aspectos técnicos por completo es un error. Incluso en mercados volátiles, los niveles siguen importando, el flujo de órdenes sigue dejando rastros y la psicología humana sigue formando patrones en un gráfico. No se trata de predecir la próxima guerra, sino de gestionar el riesgo en torno al comportamiento observable del precio. ¿Estoy equivocado aquí? Realmente me gustaría escuchar algunas objeciones.