Navegando los Informes de Almacenamiento de Crudo y el Backwardation

He estado tratando de entender mejor los matices del mercado de crudo, específicamente cómo los informes semanales de almacenamiento de la EIA interactúan con la dinámica de la curva de futuros. Entiendo la premisa básica de que una reducción puede señalar fortaleza en la demanda, pero me cuesta vincular consistentemente las desviaciones significativas de los informes con los cambios en el grado de backwardation o contango. A veces, una gran reducción apenas mueve el diferencial del mes frontal, otras veces una sorpresa menor provoca una reacción desproporcionada. ¿Existe un conjunto específico de variables más allá del número principal (por ejemplo, inventarios de productos, utilización de refinerías) que los traders experimentados priorizan al intentar evaluar el impacto en la estructura de la curva, especialmente al buscar tendencias sostenibles en lugar de solo ruido?