Lecciones de perseguir los picos del Gas Natural en invierno

Han pasado ya algunos años, pero el recuerdo de intentar operar los picos de $NG_F durante un invierno particularmente frío todavía me molesta. La configuración parecía bastante simple: temperaturas gélidas en una gran franja de EE. UU., pronósticos que mostraban un aumento de la demanda y datos históricos que sugerían fuertes reacciones de precios a tales condiciones. Mi error no fue necesariamente en la lectura inicial, sino en la ejecución posterior y, lo que es más crítico, en el tamaño de la posición.

Estaba operando ETFs apalancados y contratos de futuros, convencido de que cada caída era solo un pequeño retroceso antes del siguiente tramo alcista. Lo que sucedió en cambio fue una serie de oscilaciones volátiles que, aunque inicialmente se movieron a mi favor, finalmente me sacudieron. Seguí añadiendo en las caídas, promediando a la baja en un objetivo en movimiento sin una reevaluación clara de la dinámica de la oferta subyacente que, de hecho, estaba empezando a ponerse al día. El mercado simplemente no corrió tan lejos ni tan rápido como mis proyecciones, que probablemente estaban demasiado ponderadas en eventos excepcionales históricos en lugar de la estructura actual del mercado. Terminé devolviendo la mayoría de las ganancias de la buena entrada inicial y algo más, puramente debido al exceso de confianza al perseguir la cola del movimiento y una completa falta de disciplina en la colocación y adherencia de los stops. Solo un ejemplo de libro de texto de cómo una buena idea puede irse al traste con una mala gestión de riesgos y un apego emocional a la operación.