Análisis On-Chain y AML — ¿Dónde trazamos la línea?

He estado pensando mucho en la creciente sofisticación de las herramientas de análisis on-chain, especialmente las que están siendo utilizadas por reguladores e instituciones más grandes. Para las entidades que tratan directamente con cripto, se está convirtiendo en una práctica estándar no solo examinar a las contrapartes directas, sino también profundizar en el origen de los fondos, a menudo yendo varias "hops" de profundidad.

Mi pregunta es, ¿hasta dónde es demasiado lejos? ¿En qué punto la expectativa de identificar posibles señales de alerta de AML en el historial de transacciones, particularmente para las entradas, se convierte en una carga indebida, especialmente considerando la pseudo-anonimidad de muchas cadenas? ¿Existe un límite práctico para los 'pasos razonables' que podemos tomar para rastrear los fondos, o la industria está siendo efectivamente empujada hacia un estándar de 'conoce todo tu historial de transacciones'? Esto no se trata solo de $BTC, se aplica a cualquier activo de libro mayor público donde los flujos de fondos pueden ser mapeados. Se siente como un área en rápida evolución donde la tecnología está superando algunos de los marcos regulatorios establecidos, creando una zona ambigua para los equipos de cumplimiento.