Navegando los Futuros de Mercados Asiáticos para Cobertura/Especulación: ¿Cuál es la principal diferencia en el enfoque?

He estado tratando de entender cómo algunos de ustedes usan los contratos de futuros en índices asiáticos como el Nikkei 225 o el Hang Seng. ¿Es principalmente para cubrir posiciones largas existentes en acciones subyacentes, o la gente está especulando activamente sobre el movimiento del índice en sí? Tengo curiosidad sobre el marco mental que aplican para cada escenario, especialmente con los diferentes perfiles de volatilidad en algunos de estos mercados.