Renta Variable del Sudeste Asiático y Subidas de Tipos - Pensando Más Allá de los Datos de EE. UU.

Observando el repunte de $SI a $20.73 hoy, lo cual es un movimiento considerable después de la reacción moderada de ayer al IPC. Refuerza mi opinión de que los metales preciosos están recibiendo un impulso serio más allá del dólar, probablemente una jugada de inflación global. En el lado asiático, esto me hace pensar cuánto tiempo pueden realmente los bancos centrales del sudeste asiático quedarse atrás de la Fed si la inflación sigue siendo persistente. Vemos a $US30 en 53732.41, por debajo de sus máximos, lo que sugiere que la inquietud por las subidas de tipos sigue muy presente. Si los bancos centrales asiáticos se ven obligados a subir los tipos de forma más agresiva, va a afectar bastante las valoraciones en algunos de los sectores de alto crecimiento en el SET y potencialmente en el Hang Seng. Estoy empezando a reducir la exposición en mis selecciones asiáticas más especulativas y rotando hacia activos menos sensibles a los tipos, o simplemente efectivo, hasta que tengamos más claridad sobre sus trayectorias de tipos. El dinero fácil de su relativa postura dovish podría estar agotándose. No digo que se avecine un crash, solo me estoy ajustando a la nueva realidad.