Resultados del 1T de Nvidia y perspectivas de la demanda de chips de IA

Observando los próximos resultados del 1T de Nvidia con particular interés este trimestre, en gran parte debido a cuánto depende la narrativa más amplia de la IA de su rendimiento. Mi lectura es que hay aproximadamente un 65% de posibilidades de que superen las expectativas de ingresos, pero la guía a futuro sobre la demanda de chips de IA podría ser más conservadora de lo que anticipan algunos de los modelos más optimistas. El mercado ha descontado mucho crecimiento, y aunque la demanda sigue siendo robusta, la magnitud del rally sugiere que cualquier indicio de desaceleración, incluso si es temporal, podría causar un efecto dominación. Será interesante ver si tenemos un escenario de "comprar el rumor, vender la noticia", o si el tren de la IA sigue en marcha.