Ganancias del Q1 de NVDA: ¿Un indicador para la IA o solo un acto de alto riesgo?

Muy bien, gente, hablemos del elefante en la habitación para cualquiera que siga las jugadas de IA: las próximas ganancias del Q1 de NVIDIA. Hay mucho en juego, y no solo para los tenedores de $NVDA. Se ha convertido en una especie de indicador del impulso de todo el mercado de IA, que, seamos honestos, se siente un poco estirado.

Mi presentimiento, junto con un rudimentario análisis de gráficos y una buena dosis de cinismo, sitúa las probabilidades de que NVIDIA supere las estimaciones de ingresos en torno al 70-75%. Han sido una máquina, y la demanda de sus chips no va a desaparecer de la noche a la mañana. Sin embargo, la verdadera pregunta es cómo reacciona el mercado. Mi opinión probabilística es que veremos un evento de "vender con la noticia", o en el mejor de los casos, una reacción positiva moderada, empujando a $NVDA un máximo del 5% al alza después del anuncio, con un 60% de probabilidad de que luego se asiente de nuevo hacia sus niveles previos a las ganancias en una semana. ¿La razón? La valoración se está volviendo una locura. Todo el mundo conoce la historia, todo el mundo posee la historia. Hemos pasado la fase de "descubrimiento" y estamos inmersos en el territorio de "¿qué más pueden ofrecer para justificar ese precio?". Mientras que $ETHUSD ronda los $1902 y los mercados emergentes como $EEM bajan hoy a $65.02, indicando un poco de cautela en el mercado en general, los nombres específicos de IA parecen vivir en un planeta diferente. Simplemente no veo el jugo para impulsarlo significativamente más alto de manera sostenible después de lo que probablemente será un "superávit" muy bien telegrafiado. El mercado necesita ver algo verdaderamente innovador para justificar otra subida sin una consolidación saludable primero. Esperen mucha volatilidad.