Reflexiones sobre el suministro de computación de IA para fin de año

He estado observando de cerca el espacio de la IA, particularmente los cuellos de botella en el suministro de computación. Todo el mundo habla de la demanda de GPUs, pero la infraestructura más amplia (energía, refrigeración, bienes raíces) se está convirtiendo en un factor significativo. Estoy mirando $BRN, que cotiza alrededor de 1.07 hoy, y pensando en la inversión en infraestructura a largo plazo.

Mi opinión es que nos dirigimos a un período en el que la restricción pasará de ser solo la disponibilidad de chips a la capacidad real de los centros de datos. Le doy un 60% de probabilidad de que para el cuarto trimestre de 2024, la narrativa en torno a la IA sea menos sobre 'quién tiene el mejor modelo' y más sobre 'quién tiene la capacidad de ejecutar sus modelos a escala'. Esto beneficiará desproporcionadamente a las empresas involucradas en la construcción de centros de datos y soluciones de energía especializadas. Es una operación a más largo plazo, pero la tendencia parece clara.