El próximo movimiento de NVIDIA después del auge de A100/H100

Siempre es un poco gracioso ver al mercado intentar valorar la próxima generación de chips de IA antes de que la generación actual haya satisfecho completamente la demanda. NVIDIA ha estado imparable, y francamente, ¿a quién le sorprende? Los A100 y H100 son las herramientas de esta fiebre del oro. La pregunta ahora es, ¿cuál es su próximo truco y cuánto de eso ya está incorporado en la valoración?

Yo diría que hay un 60% de probabilidades de que veamos a NVIDIA realizar una adquisición significativa y pública de una empresa de software/servicios de IA para el cuarto trimestre de 2024. No solo una pequeña adquisición de talento tecnológico, sino algo que señale claramente un impulso más allá del hardware. Saben que su foso, aunque profundo, no es impenetrable para siempre. Se trata menos de que teman la competencia directa de chips (aunque eso está llegando), y más de que quieran controlar más de la pila, convirtiendo el hardware en una plataforma aún más pegadiza. Estén atentos a las empresas de desarrollo de modelos de IA de nicho o soluciones de IA empresarial que puedan ofrecer un ajuste estratégico en lugar de solo ingresos brutos. El mercado probablemente está valorando el dominio continuo del hardware, pero la jugada de pivote podría ser el verdadero motor a largo plazo.